Eine interessante Variante des M20-Motors war der Alpina C2.
Der erste C2 kombinierte die größere Bohrung des M20B25 mit der etwas größeren 76,8-mm-Kurbelwelle des M20B23 und schuf so einen drehmomentstärkeren Motor mit 2552 cm³ Hubraum. Diese Version leistete 185 PS (136 kW) und 265 Nm Drehmoment. Zwischen 1985 und November 1986 wurden 74 Einheiten gebaut. Nachdem im Frühjahr 1986 der C2 2.7 erschienen war, wurde der 2.5 leicht überarbeitet und leistete nun 5 PS mehr. Um seine Position als „kleiner Bruder“ im Modellprogramm zu verdeutlichen, wurde die Bezeichnung in C1 2.5 geändert . Mit der Einführung des Facelift-Modells des E30 im September 1987 wurde die Produktion des 2,5-Liter-C1 eingestellt, obwohl einige wenige Fahrzeuge noch bis 1988 fertiggestellt wurden.
Der größere, aber immer noch 2,7 Liter große Motor wurde im Februar 1986 als unkatalysierter C2/1 eingeführt. Dieser Motor, der die gleichen Abmessungen wie der M20B27 aufwies, leistete 210 PS (154 kW) bei 5800 U/min und demonstrierte sein wahres Leistungspotenzial. Ursprünglich im auf dem E30 basierenden Alpina C2 2.7 mit optionalem Allradantrieb verbaut, erschien der katalysierte C2/2 im März 1987 im Übergangsmodell C2 2.7 Kat. Fünf Monate später wurde dieser in „B3 2.7“ umbenannt, zu diesem Zeitpunkt wurde die Produktion der Fahrzeuge mit der Bezeichnung „C2“ eingestellt. Der B3 2.7 war bis Juni 1992 in allen Karosserievarianten und Antriebskonfigurationen (außer Automatikgetriebe) erhältlich, die auch für den E30 angeboten wurden. Um 1986 wurden 67 E30 mit der Bezeichnung „ B6 2.7 “ und C2-Motor für den Export nach Japan gebaut, wo der größere 3,0-Liter-B6 3.5 Schwierigkeiten hatte, die Abgasnormen zu erfüllen. Abgesehen vom C2-Antriebsstrang ist der B6 2.7 optisch identisch mit dem B6 3.5.
Die späteren C2 2.5-Modelle (C2/3 2.5) basierten auf dem 325i. Alpina verwendete den M20B25-Motor mit nur wenigen Modifikationen gegenüber den Vorgängermodellen. Der Zylinderkopf wurde erneut geplant, um die Verdichtung zu erhöhen, und die Kanäle wurden bearbeitet und poliert. Auch das Motorsteuergerät wurde neu programmiert. Die maximale Leistung beträgt 140 kW (188 PS) bei einem Drehmoment von 235 Nm. Die Beschleunigung von 0 auf 100 km/h erfolgte in 7,2 Sekunden. Die Höchstgeschwindigkeit lag bei 220 km/h. Es wurden lediglich 50 Fahrzeuge gebaut.
Der C2/1 2.7 nutzte den Motorblock, die Kurbelwelle und die Pleuelstangen des 325e eta-Modells, jedoch mit speziell angefertigten Flachkopfkolben von Mahle . Alpina modifizierte ursprünglich den Zylinderkopf mit der Gussnummer „200“, der für den 325e spezifisch war, mit größeren Einlassventilen und -kanälen sowie einer überarbeiteten Ventilkammer für besseren Durchfluss. Eine schärfere Nockenwelle mit größerem Hub und längerer Öffnungsdauer sowie härtere Ventilfedern wurden verbaut. Das Verdichtungsverhältnis wurde auf 10,2:1 erhöht. Der C2/1 2.7 leistete 210 PS (157 kW) und 267 Nm Drehmoment und war der schnellste E30 seiner Zeit (Höchstgeschwindigkeit: 227 km/h). Es wurden 108 Fahrzeuge gebaut.
Die späteren C2/2 2.7-Modelle (und die frühen B3 2.7-Modelle von 1987) verwendeten den M20B25-Motorblock mit Kurbelwelle und Pleuelstangen vom ETA (325e). Der Ansaugkrümmer wurde für einen besseren Durchfluss überarbeitet. Der Zylinderkopf wurde geplant, um die Verdichtung zu verbessern (10,1:1 bei Modellen mit dem 731er-Zylinderkopf, 9,6:1 bei späteren Modellen mit dem „885er“-Zylinderkopf und Katalysator) und mit Spezialkolben kombiniert: Flachkolben von Mahle für Motoren mit dem 731er-Zylinderkopf und gewölbte KS-Kolben für Motoren mit dem 885er-Zylinderkopf. Es wurden größere Drosselklappen verbaut (die C2/2-Version verwendet die gleiche Drosselklappe wie der M20B25 325i). Zwischen 1986 und 1987 wurden insgesamt 309 Fahrzeuge gebaut. Der C2/2 2.7 leistet 204 PS (152 kW) und ein Drehmoment von 266 Nm. Die Höchstgeschwindigkeit beträgt 224 km/h, die Beschleunigung von 0 auf 100 km/h erfolgt in 7,5 Sekunden.
Der B3 2.7 ähnelt den späteren C2/2 2.7-Modellen. Er verwendet den M20B25-Motorblock mit M20B27-Kurbelwelle und Spezialpleueln. Der 885-Zylinderkopf wird exklusiv für das B3-Modell verwendet. Der Zylinderkopf wurde um ca. 1 mm geplant, um die Verdichtung auf 9,6:1 zu verbessern, und mit speziell geformten KS- oder Mahle -Kolben kombiniert. Ansaug- und Zylinderkopfkanäle wurden bearbeitet und poliert. Es kommt ein individuelles Motorsteuergerät zum Einsatz. Die Motorsteuerung erfolgt über Bosch Motronic 1.3. Der B3 2.7 ist mit einem Katalysator ausgestattet, um die damaligen Abgasnormen zu erfüllen. Die Leistungswerte sind vergleichbar mit denen der späteren C2/2 2.7-Modelle. Von 1987 bis 1992 wurden 254 Fahrzeuge gebaut.